레버리지는 수익과 손실에 영향을 미치나요?
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결론: 레버리지는 수익/손실 자체에 영향을 주지 않습니다. 레버리지의 주요 기능은 포지션 개설 시 필요한 초기 증거금률을 결정하는 것입니다. 높은 레버리지를 선택한다고 해서 직접적으로 수익이 증가하지 않습니다.
예시: 사용자 A가 20,000U 규모의 BTCUSD 롱 포지션을 개설했습니다. 레버리지와 초기 증거금의 관계는 아래 [그림1]을 참조하세요.
1x
$20,000
(1/1) = 100%
$20,000 가치의 BTC
2x
$20,000
(1/2) = 50%
$10,000 가치의 BTC
5x
$20,000
(1/5) = 20%
$40,000 가치의 BTC
10x
$20,000
(1/10) = 10%
$20,000 가치의 BTC
50x
$20,000
(1/50) = 2%
$400 가치의 BTC
100x
$20,000
(1/100) = 1%
$200 가치의 BTC
설명:
어떠한 레버리지를 사용하든 포지션 가치는 동일합니다.
레버리지는 초기 증거금률을 결정합니다. 레버리지가 높을수록 초기 증거금률은 낮아지며, 필요한 초기 증거금도 낮아집니다.
초기 증거금은 포지션 가치에 초기 증거금률을 곱하여 계산됩니다.
[그림2] :
사용자 A는 $60,000에 $20,000 포지션을 청산할 것을 고려 중입니다. 해당 포지션의 평균 진입 가격은 $55,000이라고 가정합니다. 아래 내용을 참조하여 레버리지, 미실현 손익 및 손익률 간의 관계를 확인하세요.
동일한 포지션($20,000)에 어떤 레버리지를 사용하든 동일한 청산가격($20,000)에서의 미실현 손익은 동일하게 0.03030303 BTC입니다. 따라서 높은 레버리지를 사용한다고 해서 직접적으로 수익이 증가하는 것은 아닙니다.
미실현 손익은 다음 변수들로 계산됩니다: 포지션 크기, 진입 가격, 청산 - 가격포지션이 클수록 손익은 커집니다. - 진입 가격과 청산 가격 사이의 차이가 클수록 손익은 커집니다.
미실현 손익률은 미실현 손익을 초기 증거금으로 나누어 계산합니다(B / A). - 레버리지가 높을수록 초기 증거금(A)은 낮아지며, 미실현 손익률은 높아집니다.
레버리지
포지션 가치
입장 가격
청산 가격
초기 증거금 ($55,000 진입 가격으로 계산)(A)
미실현 손익($60,000 청산 가격으로 계산)(B)
1x
$20,000
$55,000
$60,000
20,000/(55,000 x 1) = 0.36363636 BTC
0.03030303 BTC
2x
$20,000
$55,000
$60,000
20,000/(55,000 x 2) = 0.18181818 BTC
0.03030303 BTC
5x
$20,000
$55,000
$60,000
20,000/(55,000 x 5) = 0.07272727 BTC
0.03030303 BTC
10x
$20,000
$55,000
$60,000
20,000/(55,000 x 10) = 0.03636363 BTC
0.03030303 BTC
50x
$20,000
$55,000
$60,000
20,000/(55,000 x 50) = 0.00727272 BTC
0.03030303 BTC
100x
$20,000
$55,000
$60,000
20,000/(55,000 x 100) = 0.00363636 BTC
0.03030303 BTC
SAFEX 팀
